Ce que m'ont appris 6 ans d'investissement dans les crypto-monnaies
6 ans de montagnes russes 🎢, ça forge.
En 2015, juste après avoir quitté mon job de Growth Marketer chez Molotov TV, je décidais de me lancer dans un tour du monde des startups.
🌍 Mon projet? Changer de ville tous les 6 mois pendant 3 ans, et accompagner une startup par ville pour l'aider dans sa croissance.
Ma première destination était Amsterdam, où je rejoignais l'équipe de Moneytis, qui s'était lancée dans le projet fou de rendre les transferts d'argent à l'international plus rapide, plus simple mais aussi et surtout moins cher. Pour cela, ils avaient eu l'idée d'utiliser la blockchain. Si j'avais alors vaguement entendu parler du Bitcoin et des crypto-monnaies avant ça, c'est là que j'ai vraiment pris la mesure du potentiel de cette technologie.
Un transfert d'argent € vers $ qui coûte si cher en passant par sa banque était maintenant possible à un prix dérisoire. Et cela grâce à la blockchain. Imaginez qu'on vous dise que vous pouvez offrir le même service qu'une banque, mais en cassant les prix par 10, 50 ou même parfois 100? Une dinguerie. Grâce à la blockchain, un transfert de 1 million d’euros ne coûterait pas plus cher qu'un transfert de 1 000€. J'étais conquis.
6 ans plus tard, je n'ai pas quitté l'équipe de Moneytis. J'ai cependant bien réalisé mon tour du monde. Nous avons commencé ensemble à l'accélérateur de startups créé par la banque ING à Amsterdam. Nous avons ensuite rejoint Beta-i à Lisbonne pour terminer notre épopée des accélérateurs au fameux Y Combinator, dans la Silicon Valley. Une grande expérience entrepreneuriale. Après un Demo Day et une levée de fonds réussis, nous avons ensuite pris notre envol pour aller à Berlin, où nous avons pivoté pour devenir Request, un des projets les plus prometteurs de la blockchain de 2017. Après une ICO à succès, nous nous sommes envolés pour Singapour, un des écosystèmes blockchain les plus dynamiques du monde.
En échangeant avec les gens autour de moi, j'ai compris que mon expérience pouvait en intéresser certains. C'est pourquoi j'ai décidé de sortir de ma grotte et de passer du côté des créateurs de contenu pour partager avec vous un regard un peu nouveau sur ce qu'il se passe à la fois sur le marché des crypto-monnaies mais également dans l'industrie blockchain. Je souhaite aller plus loin que la volatilité des tokens qui occupe généralement 80% des discussions et les communiqués de presse traduits et partagés par les sites d’actualité, qui n’apportent pas une grande valeur ajoutée.
Pour commencer, j'ai décidé de faire avec vous le bilan de mes apprentissages des 6 dernières années.
Fais tes propres recherches
Avant de découvrir les crypto-monnaies, je n'avais jamais investi dans aucun actif financier. Ça ne m'intéressait pas du tout. Je nourris suffisamment le monstre des marchés financiers par ma consommation au quotidien et mes quelques deniers qui dorment en banque. Je ne voulais pas participer activement à la mascarade. C'était comme pactiser avec le diable pour moi 👺.
En 2015, l'image que j'avais de l'investissement financier, c'était celle des mecs qui crient à Wall Street dans des salles pleines à craquer pendant une séance de clôture de la bourse. Un vague souvenir de mes cours de Licence Économie me renvoyait à la notion de mimétisme financier, mais sans plus.
Et ça s'arrêtait là. Je n'avais donc aucun point de comparaison avec les investissements traditionnels. Autant vous le dire, je partais de loin.
Cependant, j'ai très vite compris qu'il était indispensable de faire ses propres recherches avant d'investir dans les crypto-monnaies. Il faut dire que je suis tombé sur les bonnes personnes. Quand j’ai échangé pour la première fois sur la blockchain avec Etienne, co-fondateur de Moneytis, je lui ai posé la fameuse question:
“Ok, et il faut investir dans quoi?”
On veut tous savoir ça quand on commence. Et sa réponse a été très directe:
"À toi de te renseigner et de décider par toi-même".
J'étais frustré. J'étais hypé comme jamais, et il n'avait pas du tout répondu à ma question. Ça n'allait pas du tout.
Dans un second temps, j'ai compris qu'il y avait une raison très profonde à sa réponse: la crypto-monnaie te redonne le pouvoir et le contrôle sur ton argent. C'est sa vocation première. Plus besoin d'intermédiaire, et donc plus besoin des banques. C'est puissant. Mais cela implique de grandes responsabilités.
Si tu n'es pas prêt à faire tes propres recherches et à comprendre comment cela fonctionne, est-ce que tu es vraiment en état de détenir le contrôle sur ton argent? Personne ne va réellement faire ce travail à ta place.
Et personne ne dispose de la 🔮 boule de cristal qui révèlera ce qui va se passer demain sur le marché. C'est pourquoi il est essentiel de tout comprendre par soi-même pour forger son analyse, construire son avis et prendre les bonnes décisions.
Curieux par nature, j'ai donc passé 3 mois complets à poncer le sujet comme aucun autre avant d'investir mes premiers euros.
À l'époque, c'était beaucoup plus difficile de trouver des informations de qualité sur le sujet. Déjà, tout était en anglais, et tout se passait majoritairement sur les forums comme Bitcointalk et les sites communautaires comme Reddit. Je me suis aussi souvent retrouvé dans les profondeurs du web, en chasse de l'info dont peu de monde disposerait.
Aujourd'hui, des centaines de sites parlent crypto tous les jours. Du coup, c’est un problème nouveau: il faut faire le tri et ne garder que le meilleur. En France, les journalistes des Echos font un super boulot à chaque fois qu’ils parlent blockchain et crypto-monnaies. Pas mal de professionnels du secteur sont intéressants à suivre sur Twitter, comme Claire Balva pour ne citer qu'elle. Hasheur fait un travail intéressant de vulgarisation sur Youtube. Et Reddit reste une source d’info première.
Ne laisse pas tes émotions te dominer
Rapide résumé des highlights de ces 6 dernières années sur le cours du Bitcoin:
Baisse du prix dans les semaines qui suivent mon premier investissement.
Légère hausse qui redonne espoir. Bienvenue dans le long ride qui m'attend.
Des mois qui se suivent et se ressemblent, dans une période qui se caractérise par une grande stabilité pour la crypto.
Bull run de plusieurs mois qui conduit au all time high du BTC à près de 17 000€ en décembre 2017.
Chute inexorable qui s'étale sur une année pour atteindre un prix en dessous de 3 000€.
Remontée progressive, puis chute, puis remontée, puis chute…
Voici un peu mes émotions durant toutes ces années.
Autant vous le dire, il vaut mieux savoir se maîtriser. Voir son investissement chuter de près de 80% sans broncher, c'est pas facile.
Ce qui m’a particulièrement aidé, c’est que depuis le premier jour, je suis parti avec une logique simple: HODL.
De manière générale, il est important pour moi de ne pas subir dans la vie. Si je me suis toujours tenu loin de l'investissement, c'est aussi car je ne souhaite pas y consacrer trop de temps ni d'énergie mentale.
Cependant, il y un côté compulsif, presque malsain à checker les sites de cours plusieurs dizaines de fois par jour.
Au début, je le faisais beaucoup. L'excitation de la nouveauté très certainement. Tu finis par te réveiller le matin, et la première chose que tu fais est de regarder le cours du BTC, de l'ETH et des autres alt coins de ton portefeuille. Pareil le soir avant de dormir.
Je n'investis pas dans les crypto-monnaies pour m'ajouter une dose de stress. J'ai donc dû apprendre à me détacher émotionnellement de mon investissement, et me rappeler régulièrement à moi-même que j'ai une logique d'investissement long terme. Et qu’il ne servait donc à rien de passer ses journées à regarder l'évolution des cours.
Sois prêt à perdre, mais sois prêt à gagner aussi
Le point de départ est simple: NE JAMAIS INVESTIR CE QUE L'ON NE PEUT PAS SE PERMETTRE DE PERDRE.
Ceci n'est pas un conseil: c'est du bon sens. Si vous ne respectez pas ce postulat à la lettre, alors vous ne pourrez jamais vous détacher de votre investissement, et vous ne prendrez que des mauvaises décisions.
Les crypto-monnaies, ce n'est pas une assurance vie. Ce n'est pas un Livret A. Ce n'est même pas un PEA. C'est un truc encore jamais vu auparavant. C'est tellement nouveau que tout le monde est en réalité dépassé et ne peut absolument pas prévoir quoi que ce soit.
Cela en fait un actif à risque très élevé.
Alors, je répète cette règle d'or que chacun se doit de respecter: ne jamais investir de l'argent que vous n'êtes pas prêt à perdre.
Mais l'autre point que je n'avais pas vu venir, c'est de savoir être prêt à gagner. J'entends par là savoir sortir ses bénéfices quand c'est le bon moment. Et ce n'est pas si évident qu'il n'y paraît.
Le meilleur exemple pour illustrer ce problème est l'âge d'or des crypto-monnaies. Retour en décembre 2017. Voici un peu la situation:
Certains projets lèvent 35 millions de dollars en 30s via les ICOs.
John McAfee s'engage à manger sa b*te en direct à la télévision si le Bitcoin ne vaut pas 500 000€ en 2020 (spoiler alert: il n’a pas honoré sa promesse).
Des gens de tout horizon cassent leur PEL et font la queue devant La Maison du Bitcoin à Paris pour investir.
Dans son JT de 13h, Jean-Pierre Pernaut parle du Bitcoin à ma grand-mère de 85 ans qui vit dans le fin fond de la Bourgogne.
Ledger vend ses portefeuilles comme du petit pain.
Les subreddit liés à la crypto ont des stats à x100 par rapport à quelques mois auparavant.
Dans une période comme celle-ci, le FOMO était tel qu'il était difficile d'avoir du recul et de ne pas voir le Bitcoin monter à tout jamais. Comme si le peuple s'était enfin uni pour renverser la finance traditionnelle et prendre le pouvoir.
Imaginez-vous un peu quand le graph de suivi des cours que vous regardez le matin est celui-ci.
Et que c'est pareil pour l'ensemble des crypto-monnaies du marché. Voici le graph pour Ethereum par exemple.
Vous, qu’auriez vous fait dans cette situation?
Moi, sur le moment, impossible de sortir mes profits. J'étais comme paralysé. Le FOMO était beaucoup trop fort. Alors qu'avec le recul, il est ÉVIDENT que ça allait chuter. Mais il fallait le vivre pour le comprendre.
Clairement, il y a eu un avant et un après 2017 dans ma capacité à prendre de bonnes décisions, en faisant abstraction de la hype du marché.
Les banques ont une vraie valeur ajoutée
Celle-ci va faire grincer des dents certains d'entre vous, mais les crypto-monnaies m'ont fait réalisé la valeur première des banques.
J’étais dans le schéma classique et un peu basique du “je déteste mon banquier” alors que je ne l’ai jamais vraiment vu. Mais si l'on sort de l’imaginaire qui entoure la banque et que l'on revient à sa fonction première, qui est de stocker en sécurité l'argent des gens, alors son intérêt est réel.
En effet, tout le monde ne veut pas prendre la responsabilité de stocker son argent, et je peux tout à fait le comprendre.
Jetons un oeil du côté du marché des cryptos. Aujourd'hui, les plateformes qui fonctionnent le mieux dans le monde de la crypto sont celles qui fonctionnent comme les banques: Coinbase, Kraken, Binance, etc…
Face à ces plateformes, les échanges décentralisés font pâle figure. La réalité des faits veut qu’un grand nombre d'utilisateurs préfère stocker ses crypto-monnaies chez un intermédiaire plutôt que sur un wallet dont ils sont réellement le propriétaire. Si ce n'est évidemment pas conseillé car ces plateformes sont les premières cibles de hackers potentiels, elles répondent au final au besoin similaire auquel les banques répondent, ce qui en font aujourd'hui les acteurs essentiels qu'elles sont devenues dans l'économie crypto.
Le besoin auquel répond une banque est très fort, et c’est ce qui lui donne sa toute puissance dans l’économie globale. Je n’avais jamais cherché à intellectualiser la chose, c’est pourquoi il m’a fallu investir dans les cryptos pour comprendre ça.
Définis une stratégie et tiens-y toi
Le dernier apprentissage est le résultat de tous les autres: il faut définir une stratégie et s'y tenir.
En faisant cela, vous vous détachez de votre investissement, vous ne laisserez pas vos émotions guider vos décisions, et vous serez capable de sortir vos profits quand ce sera le bon moment.
Mais quel est le bon moment?
La réponse est qu’il n'existe pas réellement. La probabilité que vous sortiez vos crypto-monnaies “au bon moment”, c'est à dire à son all time high, se rapproche en réalité très fortement de zéro.
Si l'on se réfère aux 11 dernières années, il aurait fallu sortir ses BTC entre le 7 décembre 2017 et le 6 janvier 2018 pour être satisfait. Un délai d’un mois sur 132 possibles. Et encore, si vous ne le sortiez pas exactement le 17 décembre 2017, le jour où il a réellement touché son plus haut niveau sans y rester, vous auriez pu nourrir des regrets.
Alors, quelle est la probabilité de sortir son investissement pile dans la fourchette de temps optimale? Elle est statistiquement extrêmement faible.
Et si dans quelques mois/années, le Bitcoin atteignait ne serait-ce que les 20 000€, alors votre satisfaction deviendrait obsolète.
Du coup, ce que je définirai comme le meilleur moment pour sortir ses profits, c'est celui que vous définissez avant d'investir. Celui qui vous fera atteindre vos objectifs fixés au moment où vous aviez le cerveau le plus froid pour penser à tout ça. Et pour cela, il vous faut donc une stratégie précise, et surtout s’y tenir.
Disons que vous achetez du BTC aujourd'hui alors qu'il vaut environ 9 000€. Vous devez définir votre objectif immédiatement: doubler son investissement, le tripler, ou conserver ses BTC jusqu’à ce qu’il deviennent une monnaie du quotidien par exemple.
Si vous faites ça, vous avez deux scénarios possibles:
Vous n'atteignez jamais vos objectifs, donc vous ne sortez jamais de bénéfices et ce n'est pas un problème, puisque vous avez respecté le postulat de base qui est de n'investir que ce que vous pouvez vous permettre de perdre car vous avez lu et compris cet article interminable. Et puis 1 BTC vaudra toujours 1 BTC. Alors êtes-vous vraiment perdant?
Vous sortez votre argent au moment même où vous avez atteint l'objectif que vous vous êtes fixé en amont. Dans ce cas, vous tirerez des bénéfices mais SURTOUT, vous ne vous ferez pas parasiter par l’évolution passée des cours et vous n’imaginerez pas un futur totalement improbable qui mettrait à mal vos décisions. En somme, vous seriez dans le moment présent. Et n'est pas ce dont on a tous besoin pour être heureux?
Conclusion
J’espère que ce premier article vous a plus. De mon côté, ça m’a permis de me replonger dans les 6 dernières années qui se sont écoulées à une vitesse folle, et au cours desquelles énormément de choses se sont déroulées. Ça m’a aussi donné mille idées de sujets que j’aimerais partager avec vous.
Si de votre côté, vous souhaitez que je parle d’un sujet en particulier, répondez à cet e-mail avec votre/vos question(s), et j’y répondrai.
Enfin, si cela vous a plu, n’hésitez pas à partager à quelqu’un que cet article pourrait intéresser!
✌️
Un grand merci à Clément qui a revu les premiers brouillons de ce post.
Merci pour ton partage, l'honnêteté des idées, la clarté des propos, merci pour la simplicité, l'humour et l'enthousiasme de cet article joliment conclu!!!